Как цифровые деньги изменят сказку о Буратино

Проект цифрового евро — один из самых амбициозных в истории Европейского центрального банка. Это попытка создать единую цифровую валюту, которая будет использоваться параллельно с наличными, но обеспечит новый уровень прозрачности, управляемости и интеграции. Официально запуск намечен не раньше 2026 года, только политические дискуссии в ведущих странах ЕС показывают — проект буксует.

В основе конфликта — не технология, а вопрос доверия и контроля. Германия и Франция — два локомотива еврозоны — выражают обеспокоенность по поводу возможного отказа от наличных как базового права граждан. Немецкий Бундестаг обсуждает закрепление наличных в Конституции, а опросы еще в прошлом году показывали, что большинство немцев хотят сохранить физические деньги хотя бы как альтернативу. Франция, несмотря на высокий уровень цифровизации, также указывает на необходимость «финансовой инклюзии» — возможности платить даже без смартфона и банковского счёта.

Аргументы противников цифровизации — не только этика, но и геополитика. В условиях усиления глобального контроля со стороны крупных технологических компаний, граждане и государства опасаются утраты финансовой автономии. Правительства задаются вопросом: кто будет контролировать данные, каковы будут последствия отключений, санкций, кибератак?

Тем не менее, проект продвигается. ЕЦБ проводит пилотные программы в нескольких странах, в том числе в Германии, Италии, Нидерландах и Франции, и работает над созданием инфраструктуры, позволяющей использовать цифровой евро как онлайн, так и оффлайн. Обсуждается лимит на хранение цифровых евро, чтобы они не вытеснили банковские депозиты и не обрушили частный сектор.

В тестировании участвуют государственные учреждения, частные банки, розничные сети и транспортные операторы. Испытываются оффлайн-платежи, переводы между физлицами, оплата проезда и даже предоставление пособий напрямую через цифровую валюту. Используются мобильные приложения и специальные NFC-карты, а транзакции ограничены по сумме, чтобы не нарушать банковский баланс. Это ключевая особенность — ЕЦБ хочет ввести лимит хранения цифрового евро на уровне 3000 евро, чтобы сохранить устойчивость банковской системы и не спровоцировать бегство вкладов в «центральную» валюту.

Особое беспокойство высказывают страны Восточной Европы, где до сих пор сохраняется значительная доля наличных в обороте. Это касается Болгарии, Румынии, Венгрии, а также периферийных стран ЕС типа Хорватии и Словении. Здесь цифровизация идёт медленнее, инфраструктура развита неравномерно, а население меньше подготовлено к отказу от привычных форм расчёта.

Но ситуация меняется довольно быстро. Например, в Румынии уже более 76% взрослого населения пользуются банковскими картами. Онлайн-торговля достигла объёма €11,5 млрд, активно внедряется национальный сервис RoPay, который позволяет мгновенные переводы и оплату. В Молдове, которая не входит в ЕС, но стремится к вступлению в 2027 году, запущена платформа MIA, работающая с QR-кодами и быстрыми расчётами. Более 600 тясяч человек уже используют её для переводов, а пенсии и зарплаты массово поступают на карты. Безналичные платежи — не новинка, а растущая норма. Тем не менее и в Румынии, и в Молдове сохраняются регионы, где цифровая инфраструктура остаётся слабой. Именно для таких зон эксперты ЕЦБ предлагают гибридную модель внедрения, где цифровой евро — дополнение, а не замена. Иначе возможна маргинализация тех, кто по возрасту, уровню образования или географии не сможет быстро адаптироваться.

Ещё один важный вопрос — как соотносится цифровой евро с валютными резервами и реальной стоимостью денег. В отличие от криптовалют, цифровой евро будет напрямую обеспечен активами ЕЦБ, но возникнут сложности с управлением инфляцией и национальными экономиками. Особенно это касается стран с высокой долей серого сектора, где наличные выполняют функцию социальной смазки.

На фоне геополитических потрясений — войны в Украине, эскалации на Ближнем Востоке, угрозы втягивания Турции в прямое противостояние между блоками — проект цифровой валюты может или отойти на второй план, или, наоборот, стать инструментом стабилизации. Для стран, находящихся в ожидании вступления в ЕС — как Молдова и Украина — цифровой евро будет не только техническим вызовом, но и политическим. Он потребует отказа от старых схем, прозрачности, встраивания в единую систему контроля и налогового регулирования. Украина, скорее всего, не сможет начать эту адаптацию в полном объёме в ближайшие годы — война делает переход невозможным. А вот Молдова уже сегодня реформирует банковский сектор, внедряет цифровые сервисы и готовит население к новой архитектуре.

Цифровой евро — это не про деньги, а про контроль, доверие и геополитику. И именно по этим параметрам Восточная Европа пока не готова к финальному переходу. Вопрос в том, найдёт ли ЕС способ не подгонять всех под одну модель и встроить цифровую валюту как гибкий инструмент, а не как жесткую схему. И успеет ли сделать это до того, как сама архитектура европейской безопасности начнёт меняться ещё быстрее, чем финансовая.

Присоединяйтесь к нашему Telegram-каналу: важные новости, аналитика и инсайды!

Для этого потребуется сделать 3 шага в сторону незабываемой коллаборации!